PayPal Holdings, Inc.【NASDAQ:PYPL】
決済サービス会社「ペイパル」の決算まとめ記事。
PayPalの決算を時系列でまとめる
PayPal決算まとめ
✓ 人気送金アプリVenmoのユーザー数が4000万人突破
✓ eBay比率がさらに低下するもInstagram提携や南米EC大手メルカドリブレ戦略的投資などでパートナー基盤を多様化https://t.co/7mJQDHKclL
— 米国株 決算マン (@KessanMan) April 25, 2019
＜Paypal ’19 Q1決算＞ 2019/4/24
EPS(Non-GAAP) $0.78 予想 +$0.10
売上 $4.13B (+12% Y/Y) 予想 =
TPV $161.5B +22% Y/Y
✓ 人気送金アプリVenmoのユーザー数が4000万人突破
✓ eBay比率がさらに低下するもInstagram提携や南米EC大手メルカドリブレ戦略的投資などでパートナー基盤を多様化
＜Paypal ’18 Q4決算＞ 2019/1/30
EPS(Non-GAAP) $0.69 予想 +$0.02
売上 $4.23B (+13.1% Y/Y) 予想 =
PayPal決算 (NASDAQ:PYPL) Q4
EPS(Non-GAAP) $0.69 予想 +$0.02
売上 $4.23B (+13.1% Y/Y) 予想 =株価は時間外で-5%https://t.co/kYO7gD3gMl pic.twitter.com/LePQ8OG3be
— 米国株 決算マン (@KessanMan) January 30, 2019
＜Paypal ’18 Q3決算＞ 2018/10/18
EPS $0.58 予想 +$0.04
売上 $3.68B (+13.6% Y/Y) 予想 +$20M
PayPalの業績を見る上で重要な決済取扱高は前年比24%増の1430億400万ドル。
ペイパル決算
PayPal (NASDAQ:PYPL) Q3
EPS $0.58 予想 +$0.04
売上 $3.68B (+13.6% Y/Y) 予想 +$20MVenmoがやたら伸びてるPayPal
コンセンサスを上回るガイダンスもあり株価は時間外で+6%https://t.co/VFTlmb02tZ
PDF: https://t.co/dbG8sfZW9h pic.twitter.com/1kJe5n6DIX— 米国株 決算マン (@KessanMan) October 18, 2018
相変わらず強いVenmoが牽引 pic.twitter.com/dwPGbb1VWu
— 気になる企業調べる🐘 (@kininaruzou) October 18, 2018
相変わらず強いP2P送金サービスのVenmo(ベンモ)の決済取扱高は前年比78%増の167億ドル。
米銀連合のVenmo対抗馬のZelleが市場予想より減速しており、VenmoとSquareのCash Appの2強が続きそう。
出前プラットフォームのグラブハブでVenmo使えるようにするなど提携範囲を拡げている。
＜FY18ガイダンス＞
売上 $15.42B-$15.5B(18%～19% Y/Y) コンセンサス: $15.42B
EPS $2.38～$2.40 コンセンサス: $2.34
＜Q4ガイダンス＞
売上 $4.195B～$4.275B コンセンサス: $4.21B
EPS $0.65～0.67 コンセンサス $0.65
＜Paypal ’18 Q2決算＞ 2018/7/25
EPS $0.58 予想 +$0.01
売上 $3.86B (+22.9% Y/Y) 予想 +$50M
ペイパル決算
PayPal (NASDAQ:PYPL) Q2
EPS $0.58 予想 +$0.01
売上 $3.86B (+22.9% Y/Y) 予想 +$50M株価は時間外で-4%https://t.co/VFTlmb02tZ pic.twitter.com/pnYOTaONbW
— 米国株 決算マン (@KessanMan) July 25, 2018
PayPal傘下のP2P送金サービスのVenmo効果。
Venmoについては予想が色々わかれていて謎だが
打倒Venmoで米銀連合(米国の30の銀行)によって立ち上げられたP2P送金サービスのZelleがVenmo(Paypal傘下)を追い越すと予想されている。
スクウェアキャッシュの伸びが鈍化するとも予想されてるんだなぁ(変化の激しい領域だし予想通りになるかはともかく)
Source: https://t.co/isDJsrw50B pic.twitter.com/bq7BCqNQgp
— 気になる企業調べる🐘 (@kininaruzou) July 15, 2018
検索トレンドを見る限り勢いが衰えているわけではなさそうだ。
ｳｰﾑ…Google Trendを見ると、先日「Financial AppsカテゴリでVenmoを抜いた状態」と紹介した通りhttps://t.co/P4fKESpLuS
SquareのCash Appの伸びが持続しており、ZelleはPRゴリ推し効果が剥落した感もある。米国の若者はフツーにVenmoかCash App使いそうだけどな… pic.twitter.com/b8rLgQmbb6— 気になる企業調べる🐘 (@kininaruzou) July 15, 2018
2018Q2で買収連打したPayPalhttps://t.co/gBY8Hwcv8c pic.twitter.com/FlygVvdhTn
— 気になる企業調べる🐘 (@kininaruzou) July 25, 2018
PayPalのQ2はかなり買収した。
Squareみたいなサービスで欧州と南米に強いiZettleを買収。
PayPalが欧州のSquareみたいなiZettleを買収https://t.co/JyUupmA83K
PayPalとスクエアのバトルがおもしろいことになってきた。— 気になる企業調べる🐘 (@kininaruzou) 2018年5月18日
PayPal史上最大規模の買収が話題だったiZettleの業績。
iZettleは欧州と南米でSquareのような決済/POS/スモールビジネス向けソリューションを提供。https://t.co/QdGS24h9Kw pic.twitter.com/rj85Iargdp
— 気になる企業調べる🐘 (@kininaruzou) May 20, 2018
PayPalがHyperwallet(ハイパーウォレット)を4億ドルで買収。https://t.co/CFtzaTSNZO
決済代行プラットフォームで急成長している対Adyenの動きか。— 気になる企業調べる🐘 (@kininaruzou) June 21, 2018
古巣のeBayのポジションをPayPalから奪ったAdyenに対抗してかHyperwalletを買収。
eBayがPayPalとは別の決済プロバイダAdyen(アディアン)をバックエンド決済として導入を決めていたが、そのAdyenが今年IPOを計画していると報道。
オランダ企業であるAdyenの顧客は他にNetflixやUber、Spotify等。https://t.co/NhyGxeT5fH
— 気になる企業調べる🐘 (@kininaruzou) April 19, 2018
＜ペイパルの株価＞
＜Paypal ’18 Q1決算＞ 2018/4/25
EPS $0.57 予想 +$0.03
売上 $3.69B (+23.8% Y/Y) 予想 +$100M
ペイパル決算
PayPal (NASDAQ:PYPL) Q1
EPS $0.57 予想 +$0.03
売上 $3.69B (+23.8% Y/Y) 予想 +$100M相変わらず伸びる個人間送金アプリのVenmohttps://t.co/VFTlmb02tZ pic.twitter.com/NCrCV9Xc4A
— 米国株 決算マン (@KessanMan) April 25, 2018
最近ペイパル傘下のP2P送金アプリのVenmoで米国デリバリープラットフォーム最大手のグラブハブで”割り勘”デリバリー注文できるようになったり、使用できるフィールドが拡大中。
P2P(個人間)送金アプリVenmoの取引ボリュームが前年比80％増。
P2P送金がTPV(Total Payment Volume)の23％を占めている。
＜Paypal ’17 Q4決算＞ 2018/1/31
EPS $0.55 予想 +$0.03
売上 $3.75B (+25.8% Y/Y) 予想 +$120M
ペイパル決算
PayPal (NASDAQ:PYPL) Q4
EPS $0.55 予想 +$0.03
売上 $3.75B (+25.8% Y/Y) 予想 +$120MeBayがPayPal以外の決済サービスAdyenを導入ということで株価も-11％
PayPal決算まとめhttps://t.co/VFTlmb02tZ pic.twitter.com/MIpt1rlX2P
— 米国株 決算マン (@KessanMan) February 1, 2018
総決済ボリュームのうちeBay以外が87％を占める。
ちなみにペイパルはeBayから2015年にスピンオフしている。
eBayにおける決済といえばeBayからスピンオフしたPaypalだったが、別の決済サービスプロバイダAdyen(アディアン)に段階的に移行する方針を発表したeBay
これでペイパル株価はAHで-11％https://t.co/xgjlWlAfBi
— 気になる企業調べる🐘 (@kininaruzou) February 1, 2018
eBayがPaypal以外の決済プロバイダAdyen(アディアン)のバックエンド決済サービスとしての導入を決めたことで株価は-11％(時間外取引:After Hours)となったが、Paypalの決済ボリュームにおけるeBayの割合は年々減少しており、スピンオフ時の契約により利益性の高い契約(これは2020年に失効)だったとはいえ、eBay以外の決済ボリューム増の推移を見る限り乗り越えられそうだが、懸念としてはeBayを足がかりとしたオランダの決済プロバイダのAdyenとの競争が激化しそうなことだろうか。
ちなみに2014年にeBayからPayPalのスピンオフを決めた時点ではeBayの決済売上高はPayPalの売上比率の30％以上を占め、利益では50％以上を占めていた。
eBayでPaypalを支払い形式(外部決済オプション)として利用する契約は2023年まで延長されているので、Paypalにとって好条件だった契約が適正な市場競争に戻るだけという見方も。(その決済サービス競争がどの程度激しくなるかは不透明だが…)
たとえばMastercardはコストコでの独占的契約をVISAに奪われたが構造的問題が起きたわけではないので、すぐに巻き返している。
一方、P2P決済ボリュームでPaypal傘下のVenmoが86％増と相変わらず伸びている。(104億ドル)
Venmoは米国の若者の間で爆発的に流行したP2Pペイメント(個人間送金サービス)で割り勘などの使い勝手も良い。
P2Pペイメント(友達にメールで送金みたいなやつ)の伸びは続きそうだ。中でもPayPalのVenmoはネットワーク効果でやばそう。
銀行勢も危機感あるからZelleで対抗しているけどどうなることやら… pic.twitter.com/6ezHBBe0Do
— アメリカ部/米国株投資アンテナ (@america_kabu) 2017年8月5日
アクティブユーザー1人あたりの決済ボリュームも増加。
2018年売上高見通しは150-152億5000万ドルとアナリスト予想の152億6000万ドルを下回った。
＜Paypal ’17 Q3決算＞ 2017/10/19
EPS $0.46 予想 +$0.03
売上 $3.24B (+21.3% Y/Y) 予想 +$60M
ペイパル決算 $PYPL
EPS $0.46 予想 +$0.03
売上 $3.24B (+21.3% Y/Y) 予想 +$60M順調な決算。https://t.co/ZRnUGFVGCp pic.twitter.com/2jhKSelbKB
— 米国株 決算マン (@KessanMan) October 19, 2017